Jdsu stock options

Primeira Semana de JDSU Março de 2017 Investidores de Negociação de Opções no JDS Uniphase Corp (Símbolo: JDSU) viu novas opções disponíveis esta semana, para a expiração de março de 2017. Uma das entradas-chave que entra no preço de uma opção comprador está disposto a pagar, é o valor de tempo, por isso com 235 dias até a expiração dos contratos recém-disponíveis representam uma oportunidade possível para vendedores de puts ou chamadas para alcançar um prémio superior do que seria Estarão disponíveis para os contratos com vencimentos mais próximos. No Stock Options Channel. Nossa fórmula YieldBoost olhou para cima e para baixo a cadeia de opções JDSU para os novos contratos de março de 2017 e identificou um put e um contrato de chamada de interesse particular. O contrato de venda no preço de exercício de 11,00 tem uma oferta atual de 96 centavos. Se um investidor estava a vender para abrir esse contrato, eles estão se comprometendo a comprar o estoque em 11,00, mas também irá coletar o prémio, colocando a base de custo das ações em 10,04 (antes de comissões de corretor). Para um investidor já interessado em comprar ações da JDSU, isso poderia representar uma alternativa atraente para pagar 11.07 / share hoje. Como a greve de 11,00 representa um desconto aproximado de 1 ao preço de negociação atual do estoque (ou seja, está fora do dinheiro por essa porcentagem), há também a possibilidade de que o contrato de venda expiraria sem valor. Os dados analíticos atuais (incluindo gregos e gregos implicados) sugerem que as probabilidades atuais desse acontecimento são 56. O Stock Options Channel acompanhará essas chances ao longo do tempo para ver como elas mudam, publicando um gráfico desses números em nosso site na página de detalhes do contrato Para este contrato. Se o contrato expirasse sem valor, o prêmio representaria um retorno de 8,73 sobre o compromisso de caixa, ou 13,56 anualizado - no Stock Options Channel nós chamamos isso de YieldBoost. Abaixo está um gráfico mostrando o histórico de negociação de doze meses para JDS Uniphase Corp, e destacando em verde onde a greve 11.00 está localizado em relação a essa história: Voltando ao lado chamadas da cadeia de opções, o contrato de chamada no preço de exercício 12.00 Uma oferta atual de 65 centavos. Se um investidor estava a comprar ações da JDSU estoque ao nível de preço atual de 11,07 / share, e então vender-para abrir esse contrato de chamada como uma chamada coberta, eles estão se comprometendo a vender as ações em 12,00. Considerando que o vendedor de chamada também irá coletar o prêmio, que iria conduzir um retorno total (excluindo dividendos, se houver) de 14,27 se o estoque é chamado fora em março 2017 expiração (antes de comissões de corretor). Naturalmente, muito do upside poderia potencial ser deixado na tabela se as partes de JDSU realmente se elevam, que é porque olhar os doze meses que transportam o history de troca para JDS Uniphase Corp, assim como estudar os fundamentos do negócio se torna importante. Abaixo está um gráfico mostrando JDSUs arrasto doze meses de negociação história, com a greve 12,00 destacado em vermelho: Considerando o fato de que a greve 12,00 representa um prêmio aproximado de 8 para o preço de negociação atual do estoque (em outras palavras, é out-of - A-dinheiro por essa percentagem), há também a possibilidade de que o contrato de compra coberto expiraria sem valor, caso em que o investidor manteria tanto suas ações e do prémio recolhido. Os dados analíticos atuais (incluindo gregos e gregos implícitos) sugerem que as probabilidades atuais desse acontecimento são 58. Em nosso site na página de detalhes do contrato para este contrato. Stock Options Channel irá acompanhar essas probabilidades ao longo do tempo para ver como eles mudam e publicar um gráfico desses números (o histórico de negociação do contrato de opção também será mapeado). Se o contrato de cobertura de contrato expirar sem valor, o prémio representaria um aumento de 5,87 de retorno extra para o investidor, ou 9,12 anualizado, que chamamos de YieldBoost. A volatilidade implícita no exemplo do contrato de venda é de 31, enquanto a volatilidade implícita no exemplo do contrato de compra é de 32. Enquanto isso, calculamos a volatilidade real de doze meses (considerando os últimos 251 valores de fechamento do dia de negociação, bem como o preço de hoje de 11,07) Para ser 31. Para mais put e opções de compra de idéias contrato vale a pena olhar, visite StockOptionsChannel. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Real-Time After Hours Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Citação Interactive Gráficos Predefinição Por favor, note que uma vez que você Sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Uma estratégia de opções para JDS Uniphase 14 de fevereiro de 2017 10:22 Disciplina significa organização, cadeia de comando e logística. - Sun Tsu, A Arte da Guerra Estou trabalhando em um artigo de várias partes que vai para os detalhes de opções de negociação e como evitar a pletora de minas terrestres e obstáculos projetados para separá-lo de seu dinheiro. Enquanto ainda trabalhando no artigo, uma ação conhecida como JDS Uniphase (JDSU) chamou minha atenção durante a corrida maciça recente no preço. O que eu acho interessante é que, por um lado, quando um estoque se move para cima no preço, a volatilidade implícita (IV) geralmente desce. Por outro lado, quando um preço das ações picos mais surpreendentes participantes do mercado o IV muitas vezes vai disparou mais alto, juntamente com o preço. Assistindo a ação de preço de JDSU nos últimos dias, não foi choque ver o movimento IV mais alto também. Isto é devido ao risco percebido envolvido com a escrita dos contratos combinados com a demanda aumentada de compradores que querem usar opções para ser longo JDSU ou para proteger shorts de mais perdas de ações que já shorted e não queria comprar para cobrir. Eu troco um monte de opções em relação à minha outra negociação, especialmente quando eu quero uma empresa de curto em vez de negociar o estoque da empresa. Eu normalmente vender, ou escrever opções, em vez de comprá-los. Este é meu segundo artigo sobre o uso de opções como parte de suas estratégias de negociação. No primeiro artigo eu mostrei como um pode ser longo um estoque com menos risco do que comprando o estoque outright. Ao continuar com o mesmo conceito de ter um menor risco de perda, vamos olhar para curto prazo de um estoque, escrevendo chamadas, em vez de curto-circuito do estoque em si. Escrever uma opção em vez de negociar o estoque abaixa meu risco ao ao mesmo tempo que fornece alguns dos mesmos benefícios de uma companhia de seguro. Eu recebo um prémio e, a menos que algo aconteça, eu começo a manter alguns ou todos os ditos premium. A maioria das pessoas, especialmente os comerciantes de varejo, pensam de opções como algo que eles compram e espero que o preço se move em sua direção para que eles possam ganhar dinheiro. Se a ação parar de se mover e começar a negociar em um intervalo, o comprador da opção observará o valor da opção evaporar com cada dia que passa. Há uma maneira de capturar a decadência do tempo e ter um risco menor do que um short curto, e neste artigo vou mostrar-lhe um método que eu uso com sucesso. A maioria das opções são vendidas por criadores de mercado e outros grandes players. Vendedores de opções estão apostando que a direção do preço vai em seu favor ou se não, ele não se moverá contra eles mais rápido do que o tempo decai prémio. Para ser certo, este artigo é sobre um tipo de estratégia da opção somente e não é um primer em comprar ou vender opções. Neste exemplo, vamos explorar uma estratégia: Shorting JDSU chamadas em vez de estoque de curto prazo. Eu uso JDSU porque é atualmente um estoque que eu pretendo executar esta estratégia com. A diferença entre o preço de uma ação eo preço de exercício determina se a opção está dentro ou fora do dinheiro. Tendo em conta esta diferença (que pode ser, e muitas vezes é, um número negativo) e adicionando o preço da opção atual, você tem o que é conhecido como o prémio de risco ou IV. No caso da JDSU, na sexta-feira o IV disparou para o que eu considero ser um nível muito alto, indo mais de 55 para os contratos de fevereiro e mais de 50 para os contratos de março, o que eu acho raro em ações altamente líquidos. Com mais de 41 milhões de ações negociadas na sexta-feira, eu considero JDSU altamente líquido. Seria de esperar para ver um IV de cerca de 20-35 se o estoque não estava subindo a uma taxa tão rápida na semana passada. Devido a esta alta IV, vou olhar para as opções de chamada curta em JDSU. As opções de preço de exercício de 30 de fevereiro, que terão um total de cinco dias de negociação, devem ser fixadas em torno de 0,30-0,35 com base no preço de fechamento na sexta-feira. Se for esse o caso, começarei a diminuir o preço de exercício de 30 de fevereiro pelas seguintes razões: 30 é um número redondo. Ações têm uma tendência a fixar ou liquidar no dia de negociação de opções em ou perto de números redondos. Portanto, se JDSU é capaz de ultrapassar 30, é provável que cair de volta para essa área de preço. Mais uma vez, 30 é o número redondo. Os investidores que estão olhando para ter um ganho tendem a colocar ofertas para vender em números redondos. Se JDSU se mover para cima, ele vai ficar para fora como um polegar dorido com todas as ofertas para vender em 30 em comparação com qualquer outro ponto de preço. JDSU teve uma corrida maciça no preço. As ações não vão direto para cima ou para baixo. Mesmo se JDSU acabar no futuro movendo mais de 30, é improvável com base na minha experiência que ele vai fazê-lo sem ter um ou mais dias antes de ultrapassar 30. Cada dia que ele se move para baixo é outro dia de tempo decaimento que As opções vão para baixo em valor. Ao mesmo tempo sexta-feira que o preço das ações JDSU foi de cerca de 28,16 por ação, as opções de compra de 30 de fevereiro foram negociadas em torno de 0,34 cada. Isso significa que JDSU tem que fechar acima de 30.34 na terceira sexta-feira em fevereiro para perder o dinheiro (preço de greve 30 menos o prêmio recebido de 0.34). Ao mesmo tempo, se eu aguentar até a terceira sexta-feira em fevereiro eo preço de JDSU é abaixo de 30 por ação, eu consigo manter o prêmio inteiro de 0,34 por ação (um ganho de cerca de 2 em uma semana, menos comissões baseadas Sobre o capital necessário para manter a posição em relação ao estoque). Se o preço fechar entre 30 e 30,34, então eu ganho um lucro relativo, dependendo do preço de fechamento. O dinheiro também pode ser feito (ou perdido) mais cedo do que a data de validade, fechando a transação cedo. O ponto importante é que se eu estou indo para curto o estoque de qualquer maneira (que eu já estava negociando), eu posso ser capaz de curto colocar opções e ganhar tanto dinheiro como eu teria por curto-circuito do estoque e têm um menor risco de fazê-lo . O exemplo também pode ser feito de forma mais agressiva usando um menor preço de exercício, como o 29 ou mesmo o preço de greve 28, que é como desta escrita no dinheiro. Mesmo quando se escreve o preço de exercício in-the-money 28, o risco de perda é menor do que um short real do estoque próprio. A configuração é muito importante ao usar opções. Quando eu troco opções eu tenho uma lista de itens que eu preciso estar no lugar para ter um comércio bem sucedido. Com JDSU, tenho todos os itens necessários para a minha configuração em vários graus. JDSU estava em um louco alto volume multi-dia run-up no preço. (Verifique JDSU foi quase 60 em seis dias de negociação). JDSU tem bastante liquidez negociação opção que vou ser capaz de comércio tantas opções como eu quero e espero que para continuar. (Verifique embora um cheque um pouco fraco aqui. A oferta / pedir spread é grande, então eu sei que eu terei que ser capaz de vender na oferta e comprar no lance se ele vai funcionar tão bem como ele pode.) JDSUs IV é alto o suficiente para que, se eu estiver errado, ainda assim provavelmente será capaz de sair no ponto de equilíbrio ou próximo, segurando alguns dias. (Verifique o movimento de alto volume de preços enviado o IV através do telhado.) As comissões não iria arruinar totalmente o comércio. (Verifique o meu corretor geralmente cobra cerca de 1 por contrato por lado depois de todas as despesas.) Eu vou curto este estoque de qualquer maneira, porque eu acredito que é overbought e não será capaz de manter um movimento non-stop mais alto. O risco de comprar uma estrela cadente como o JDSU é que ele continua indo mais e mais alto. Com o aumento do preço tão rápido quanto JDSUs tem, muitos investidores podem ter pensado que vai continuar e a música não vai parar. Momentum comerciantes participar e da euforia pode ser intoxicante. Às vezes, o preço não manter ir mais alto para os níveis que são apenas estúpido louco. Todos nós já vimos o que os preços das casas fizeram, e é difícil encontrar um comerciante que tem sido em torno de tempo que não sabe sobre os dias ponto. Enquanto bolhas duradouras fazem as manchetes, mais frequentemente do que não as ações não vão em qualquer lugar perto que longe de correlação com a empresa. Se um trader acredita que o JDSU vai corrigir antes de se mover mais alto, este método funciona bem. Mesmo se JDSU termina fechando no dia de validade da opção no mesmo preço que fêz última sexta-feira, o escritor da opção faz bem. JDSU pode mover-se 2 mais alto das sextas-feiras próximas às sextas-feiras próximo e ainda ser rentável para o escritor do preço de 30 greves. Um curto curto perderia dinheiro, enquanto o escritor de opção lucros com um aumento de 2 preços. Se o preço de JDSU se movesse ainda mais alto, por exemplo, para 40 ou mais, o escritor opção iria enfrentar uma perda menor do que uma pessoa que curto o estoque. Enquanto muitos comerciantes de varejo só pensam em comprar opções para reduzir o risco, em comparação com o shorting de um estoque, você também pode usar opções para reduzir o risco vendendo opções também. Além disso, vendendo a opção com uma alta IV, tudo o que é necessário para ganhar dinheiro é para o mercado para se acalmar. O preço do estoque não precisa ir para baixo, apenas estabilizar. O verdadeiro poder desta estratégia - em relação ao estoque de curto prazo que teve um grande run-up - é que muitas vezes apenas ficar lá por dias depois, preso em uma faixa de consolidação. Enquanto isso, as opções são prováveis ​​(de minha experiência) para cair em valor, permitindo que o escritor / vendedor para ganhar dinheiro sem o movimento de ações menores. À medida que a expectativa de apreciação contínua diminui, a demanda por chamadas diminui eo IV cai com o preço. Se a ação se move menor no preço, que é ainda melhor para o escritor opção, como o preço da opção tende a dar a opção ganhos do vendedor mais rápido. Usando esta estratégia permite que o comerciante ou investidor a capacidade de tentar chamar o topo com pelo menos um fino, mas um pouco protetor, escudo em vez de usar uma mão nua. Esperemos que esta estratégia irá permitir-lhe aumentar a sua capacidade de ganhar alfa, reduzindo o risco de fazê-lo. Divulgação: Eu sou curto JDSU. Eu shorted JDSU no after-hours de negociação na sexta-feira e vai olhar para opções de call curto na segunda-feira. Leia o artigo completo